Перспективы спроса на нефть и природный газ.
Анализируя перспективы рынков нефти и природного газа на фоне
мирового энергопотребления в 2000 - 2002 гг., "Oil and Gas
Journal" ("OGJ") предсказывает, что рост мировой экономики в
ближайшие три года обусловит повышение глобальных потребностей в
первичных энергоносителях, в первую очередь в нефти и газе.
Ожидается дальнейшее улучшение экономической ситуации в
развивающихся странах, особенно в странах Азии по мере выхода их
из кризиса, и относительно невысокий, но стабильный рост
экономики в индустриальных государствах Европы и Северной
Америки. Сложная политическая обстановка в республиках бывшего
СССР затрудняет прогнозирование их развития. Однако, как
полагают, существует вероятность того, что положение в этих
странах в прогнозный период по крайней мере стабилизируется и
произойдет некоторое повышение деловой активности. Более
устойчиво развивается экономика стран Восточной Европы.
Что касается рынка нефти, то растущий спрос и решительные
действия прежде всего стран - членов ОПЕК по сокращению обьема
добычи позволяют с большой долей оптимизма прогнозировать
улучшение его коньюнктуры на пороге нового столетия. Снижение
поставок на рынок в результате усилий ОПЕК и ряда стран, не
входящих в эту организацию, способствовало значительному
повышению мировых цен с очень низкого уровня и увеличению доходов
нефтедобывающих стран. Вместе с тем слишком высокие цены будут
оказывать понижательное давление на уровень спроса и
стимулировать диверсификацию использования энергоносителей
странами-потребителями. Рост цен на нефть будет способствовать
расширению инвестиций в нефтедобывающую промышленность во всех
регионах мира.
Изменение доли нефти на мировом топливно-энергетическом рынке.
1997 г. 1998 г. 1999 г. 2000 г. 2001 г. 2002 г.
(%)
Мир в целом 39,9 40,0 40,0 39,8 39,8 39,7
ОЭСР 43,1 43,1 43,0 42,9 42,8 42,8
Развивающиеся страны 40,4 40,8 40,8 40,4 40,4 40,4
Бывш. СССР 20,8 20,6 20,4 20,3 20,3 20,3
П р и м е ч а н и е. За 1997 - 1998 гг. - данные "BP Amoco",
1999 г. - здесь и далее оценка, 2000 - 2002 гг. - прогноз "OGJ".
Рост экономики сопровождается расширением обьема
энергопотребления в первую очередь в развивающихся странах, где
приоритетным является развитие народного хозяйства, а не
эффективность использования энергии.
В странах ОЭСР темп прироста реального ВВП снизился с 3,3% в
1997 г. до 2,3% в 1998 г.; в 1999 г. он оценивается в 2,2%.
Основной причиной явился спад в экономике стран Азии, прежде
всего в Японии и Республике Корея. В текущем году снижение темпа
прироста ВВП в Японии замедлилось, в Республике Корея ожидается
его увеличение примерно на 4,5%. В Германии темп прироста ВВП
снизится (%) до 1,7 с 2,8 в 1998 г., во Франции - до 2,3 с 3,2 и
в Великобритании - до 0,7 с 2,1 соответственно.
По данным МВФ (на октябрь 1999 г.), в странах Восточной Европы
темп экономического развития в 1997 г. составил (%) 3,1 и в 1998
г. - 2,4, а в 1999 г. он предположительно уменьшится примерно до
2,0; в 2000 г. прогнозируется рост экономики этих стран на 3,7%.
В России в 1997 г. отмечался рост ВВП на 0,7%, в 1998 г.
произошло его снижение на 4,8%; в 2000 г. положение
существенно не изменится. В 2001 - 2002 гг., по прогнозу "OGJ",
при некоторой политической стабилизации и возобновлении
экономического роста в России возможен рост ВВП в бывшем СССР в
целом на 2% и в 2002 г.
- на 2,5%.
Интенсивность потребления энергии в странах ОЭСР существенно
снизилась с 70-х годов благодаря осуществлению мер по экономии и
более эффективному ее использованию. За 1988 - 1998 гг. при росте
экономики этих стран, по оценке, на 27,3% энергопотребление
увеличилось лишь на 13,8%, т. е. на каждую единицу ВВП прирост
потребления энергии составил 0,5%. В развивающихся странах
аналогичные показатели оцениваются в 69,9, 46,5 и 0,7%. В
государствах Восточной Европы и бывшем СССР в указанный период
произошло сокращение первых двух показателей примерно на 33%
каждого, а интенсивность энергопотребления осталась относительно
стабильной.
Полагают, что страны ОЭСР будут продолжать принимать меры по
экономии энергии, но невысокими темпами (0,6% в расчете на 1%
прироста ВВП) под влиянием таких факторов, как ужесточение
экологических нормативов, переход в некоторых странах к
производству менее энергоемкой продукции и тенденция к сокращению
расхода энергии с целью снижения себестоимости и поддержания
конкурентоспособности товаров на мировом рынке. По оценке, общее
энергопотребление в ОЭСР в 2002 г. будет выше, чем в 1999 г., на
3,9%.
В развивающихся странах, особенно в тех из них, для которых
характерны высокие темпы экономического роста, ожидается
некоторое повышение эффективности использования энергии в связи с
применением более современного оборудования и менее энергоемких
технологий. По оценке "OGJ", интенсивность энергопотребления в
этих странах в прогнозный период достигнет 0,85% в расчете на 1%
роста ВВП и в 2002 г. общее энергопотребление увеличится против
1999 г. на 12,9%. Соответствующие показатели для бывшего СССР
определяются в 0,9 и 3,5%; прогнозные оценки в отношении стран
СНГ предполагают некоторый прогресс в развитии рыночной экономики
при в целом стабильной политической обстановке. В этой группе
имеются большие резервы для экономии и более эффективного
использования энергии, однако финансовые возможности для этого
невелики.
Данные прогноза мирового спроса на первичные энергоносители
приводятся ниже (%, I - прирост в 2002 г. по сравнению с 1999 г.,
II - доля в 1999 г., III - доля в 2002 г.):
I II III
В с е г о 6,7 100 100
Нефть 6,1 40,0 39,7
Природный газ 8,4 23,8 24,2
Уголь 7,5 26,2 26,4
Ядерное топливо 1,4 7,3 6,9
Прочие источники 8,8 2,7 2,7
В ОЭСР наиболее высокими темпами будет расти спрос на
природный газ и энергоносители из категории "прочие", включая
гидроэлектроэнергию, геотермальную и др. Использование природного
газа в этой группе стран в 2002 г. будет выше, чем в 1999 г., на
7%, и его доля в общем энергопотреблении повысится до 23,1% с
22,5% в 1999 г. Спрос на нефть в 2002 г. увеличится против 1999
г. на 3,3%, а ее доля уменьшится до 42,8% с 43% соответственно.
Общий удельный вес нефти и газа в использовании первичных
энергоносителей в ОЭСР в 2002 г. повысится до 65,9% с 65,5% в
1999 г. Спрос на уголь увеличится к концу прогнозного периода на
3,3% при снижении его доли до 21,2% с 21,3% соответственно.
Производство электроэнергии на АЭС в 2002 г. будет выше, чем
сегодня, лишь на 0,3%, а ее доля сократится до 10,5% с 10,8% в
1999 г. Потребности в прочих энергоносителях в 2002 г. возрастут
против 1999 г. на 6,4%, однако их удельный вес останется
небольшим - на уровне примерно 2,4%.
В развивающихся странах в 2000 - 2002 гг. ожидаются двузначные
показатели роста спроса на все основные энергоносители, причем
наиболее быстро он будет расти на природный газ. Потребности в
газе в 2002 г. будут выше, чем в 1999 г., на 15,5%, а его доля в
общем энергопотреблении повысится до 17,2% с 16,8% в 1999 г.
Использование нефти увеличится на 12% (при снижении доли до
42,8% с 43%). Суммарная доля нефти и газа в 2000 г. будет такой
же, как и в 1999 г., - 57,6%. Спрос на уголь повысится на 12,9%
при сохранении неизменной его доли в совокупном энергопотреблении
в 37,7%. Производство электроэнергии на АЭС увеличится на 10%, а
доля ядерного топлива понизится до 1,2% с 1,3% в 1999 г. Спрос на
прочие виды энергоносителей повысится на 13%, а доля сохранится
на уровне 3,5%.
В бывшем СССР прирост потребностей в энергии будет
обеспечиваться в первую очередь за счет природного газа, однако
спрос увеличится также на нефть, атомную энергию и прочие
источники. Спрос на природный газ в 2002 г. будет выше, чем в
1999 г., на 4,6%, а его доля в суммарном энергопотреблении
вырастет до 53,8% с 53,2% соответственно. Размер увеличения
спроса на нефть (на 3% в 2002 г.) в этой группе будет зависеть от
возможностей компаний по поддержанию уровня нефтедобычи, а также
уровня экспорта. Общая доля нефти и газа в 2002 г. достигнет
74,1% против 73,6% в 1999 г. Использование угля в прогнозный
период стабилизируется (при снижении доли до 17,9% с 18,5%
соответственно). Потребности в атомной энергии возрастут в 2002
г. на 5,3%, а ее доля повысится до 5,9% с 5,8% в 1999 г. Спрос на
прочие виды энергии увеличится на 3,6%, при этом их доля
сохранится на уровне 2,2%.
Мировое потребление нефти в 2002 г. оценивается в 76,9 млн.
барр в сутки, т. е. увеличится против 1999 г. на 4,4 млн. барр.
Основная доля прироста будет приходиться на развивающиеся
страны, где спрос на нефть в ближайшие три года вырастет на 2,8
млн. барр. в сутки - до 26 млн. барр. Многие развивающиеся страны
при ограниченном наборе энергоносителей сохранят зависимость от
нефти - выгодного для них источника с низкой себестоимостью. В
странах ОЭСР использование нефти возрастет на 1,5 млн. барр. в
сутки - до 47,2 млн. барр. В бывшем СССР оно увеличится на 3,1% -
до 3,73 млн. барр. в сутки.
"OGJ" предполагает, что потребление всех основных видов
нефтепродуктов до 2002 г. увеличится в ОЭСР и развивающихся
странах (статистические данные по Восточной Европе и бывшему СССР
отсутствуют). Наибольшими будут темпы роста спроса на средние
дистилляты, а также продукты категории "прочие". Данные прогноза
по ОЭСР и развивающимся странам приводятся ниже (тыс. барр. в
сутки):
1999 г. 2000 г. 2001 г. 2002 г.
В с е г о 68100 69470 70940 72340
Бензин 21790 22220 22680 23140
Средние дистилляты 24930 25430 25990 26510
Мазут 9990 10200 10390 10570
Прочие 11390 11620 11880 12120
Использование средних дистиллятов в 2002 г. увеличится по
сравнению с текущим уровнем на 6,3% под влиянием развития
транспорта и роста потребностей в дизельном топливе. Спрос на
автомобильный бензин повысится на 6,2% вследствие роста,
благодаря повышению жизненного уровня, парка автомашин,
находящихся в личном пользовании, и увеличения пробега; частично
этот рост будет нивелироваться за счет повышения экономичности
двигателей. Потребности в мазуте в 2002 г. вырастут на 5,8%.
Увеличение спроса на него будет в значительной степени
зависеть от уровня цен на альтернативные энергоносители. Мазут
испытывает острую конкуренцию со стороны природного газа и
возобновляемых источников энергии в связи с ужесточением
экологических нормативов по снижению вредных выбросов в
атмосферу. Во многих индустриальных странах в производстве
электроэнергии мазут заменяется другими энергоносителями, однако
это компенсируется ростом спроса на него в электроэнергетике
развивающихся стран, располагающих относительно небольшим набором
энергоносителей.
Спрос на прочие продукты (сырье для нефтехимии, масла и
смазки, асфальт и другие) вырастет на 6,4% в 2002 г. Обьем и
значение этой категории возрастают с развитием технологии и
углублением процесса нефтепереработки.
В отношении поставок нефти на мировой рынок ключевым является
вопрос о потребности в нефти, добываемой странами ОПЕК. В
последние годы сокращение нефтедобычи в бывшем СССР совпало с
ослаблением в нем внутреннего спроса на жидкое топливо, а рост
добычи в прочих странах, не входящих в ОПЕК, уравновесил ее
снижение в США. Все это не позволяло членам картеля увеличивать
свою долю на рынке.
Перепроизводство нефти, в том числе в ОПЕК, в 1997 - 1998 гг.
привело к нарушению баланса на рынке и падению цен. Однако
страны ОПЕК еще не потеряли способность существенно влиять на
коньюнктуру рынка. Столкнувшись с резким уменьшением притока
нефтедолларов и снижением по этой причине инвестиций в развитие
своей промышленности, картель с 1998 г. принял ряд мер по
сокращению общего лимита добычи, что наряду с более твердым
соблюдением индивидуальных квот способствовало улучшению баланса
на рынке и подьему цен.
В предстоящие три года ожидается дальнейший рост спроса на
нефть, однако расширения добычи за пределами ОПЕК будет
недостаточно, чтобы обеспечить его прирост. В этих условиях в
большем обьеме будет востребована нефть, добываемая в ОПЕК.
Если в 70-е годы на ОПЕК приходилось свыше половины мировой
добычи нефти (включая жидкие фракции природного газа), то к 1985
г. ее доля упала примерно до 30%. Спрос на нефть ОПЕК снизился с
более 31 млн. барр. в сутки в 1979 г. до 17 млн. в 1985 г. В 1988
- 1998 гг. добыча в ОПЕК и доля организации на мировом рынке
увеличились. Общее производство жидких углеводородов в
странах-членах, составлявшее в 1988 г. 21,43 млн. барр. в сутки,
в 1998 г. достигло 30,73 млн., а доля ОПЕК - 42% (в 1988 г. -
33,9%).
Рост нефтедобычи в ОПЕК создал проблемы для картеля и мирового
рынка в 1997 - 1998 гг. ОПЕК расширяла добычу в то время, когда
произошла стагнация мирового спроса вследствие финансовых
кризисов и спадов в экономике развивающихся стран Азии и
Латинской Америки.
В условиях существенного превышения предложения над спросом на
мировом нефтяном рынке и падения цен страны ОПЕК в марте 1999 г.
приняли новое соглашение о квотах, предусматривающее снижение
общего лимита добычи до 22,972 млн. барр. в сутки (без учета
поставок Ираком). По данным "OGJ", в то время добыча нефти в ОПЕК
составляла в целом 27,772 млн. барр., а без Ирака - 25,662 млн.
барр. Предполагалось, что этот шаг приведет к сокращению
уровня мировой добычи на 2,7 млн. барр. в сутки. Действия ОПЕК
наряду с некоторой активизацией спроса в развивающихся странах
обусловили снижение предложения уже во II квартале 1999 г. и
повышение цен до самого высокого уровня с момента кризиса в
Персидском заливе в 1990 - 1991 гг.
Для ОПЕК существуют две потенциальные проблемы. Это,
во-первых, Ирак, который выведен за рамки общего лимита
организации и планирует наращивать свою добычу. Он располагает
крупными запасами нефти (второе место в мире после Саудовской
Аравии) и имеет возможность быстро увеличить добычу, как только
ООН отменит действующие в отношении него санкции. Во-вторых, под
вопросом остается приверженность политике строгого соблюдения
членами картеля своих индивидуальных квот в течение всего
намеченного ими периода действия ограничений.
Прогноз "OGJ" добычи нефти и спроса на нее в мире.
1999 г. 2000 г. 2001 г. 2002 г.
(тыс. барр. в сутки)1)
Добыча, всего 72000 73950 75450 76950
ОПЕК 29700 30800 31500 32700
Доля (%) 41,3 41,6 41,7 42,5
Страны, не входящие в ОПЕК 35000 35750 36400 36600
Бывш. СССР 7300 7400 7550 7650
Спрос, всего 72504 73917 75452 76921
Страны ОЭСР 45691 46216 46720 47215
Развивающиеся страны 23194 24150 25051 25975
Бывш. СССР 3619 3641 3681 3731
______________.
1) Включая жидкие фракции природного газа.
По состоянию на 1 января 1999 г. доля ОПЕК в общемировых
запасах нефти составляла 77,4%. При сохранении добычи на уровне
1998 г. их хватило бы на 79 лет. Этот показатель для стран, не
входящих в ОПЕК, составлял лишь 16,6 лет. Предполагается, что в
период до 2002 г. мировые цены на нефть будут достаточно
высокими, чтобы стимулировать рост инвестиций в поиск и
разработку запасов за пределами ОПЕК.
В период 2000 - 2002 гг. ожидается активизация
поисково-разведочных и буровых работ на нефть, а также увеличение
мощностей НПЗ преимущественно в развивающихся странах, где
наблюдаются наиболее высокие темпы роста спроса на жидкое
топливо. В то же время в некоторых индустриальных странах
мощности по нефтепереработке могут сократиться в целях повышения
степени загрузки и увеличения размера маржи.
По прогнозу "OGJ", число действующих буровых установок за
пределами США и Канады возрастет с 610 (оценка) в 1999 г. до 770
в 2002 г., а в США - с 610 до 780 и Канаде - с 260 до 340
соответственно. В США активность бурения будет стимулироваться
преимущественно поисками природного газа.
Мощности по добыче нефти в 2000 - 2002 гг. возрастут как в
ОПЕК, так и за ее пределами. Некоторые члены ОПЕК имеют резервы
мощностей и намечают расширение общего их обьема, среди них
Саудовская Аравия, ОАЭ, Иран и Венесуэла. Ирак планирует
увеличить мощности своих нефтепромыслов до 3 и более млн. барр. в
сутки.
За пределами ОПЕК нефтедобывающие мощности будут продолжать
расширяться в таких регионах, как Северное море, Латинская
Америка, Западная Африка и Юго-Восточная Азия.
Мировые мощности по производству жидких углеводородов к 2002
г. увеличатся по сравнению с 1999 г. на 4,4% (3,6 млн. барр. в
сутки) - до 85,2 млн., в том числе по добыче нефти - на 4,1% (3,1
млн. барр.) - до 78,5 млн., а жидких фракций природного газа - на
8,1% (0,5 млн. барр.) - до 6,7 млн. В ОПЕК мощности возрастут на
6,2% - до 37,7 млн. барр. в сутки, в прочих странах - на 3% - до
47,5 млн. барр.
По оценке "OGJ", в 1999 г. избыток мощностей по добыче
углеводородов в мире составил 9,6 млн. барр. в сутки, что
соответствовало 11,8% общего их обьема и 13,3% глобального спроса
на нефть, включая жидкие фракции природного газа. К 2002 г. общие
избыточные мощности сократятся до 8,3 млн. барр. в сутки.
За 1988 - 1998 гг. мировые мощности НПЗ по прямой переработке
нефти выросли на 9,8% - до 80,4 млн. барр. в сутки. Темпы
прироста были следующими (%, в скобках - достигнутый уровень,
млн. барр. в сутки): АТР - 55,2 (19,39), Северная Америка - 2,4
(19,4), Центральная и Южная Америка - 11,8 (6,47), Ближний и
Средний Восток - 32,6 (5,94), Африка - 15,3 (2,94). В то же время
в Европе они сократились на 2,6% - до 16,31 млн. барр. в сутки, а
в бывшем СССР - на 18,5% (до 10,01 млн.).
В 1999 - 2002 гг. общие мощности увеличатся на 3,3% - до 83,7
млн. барр.
Динамика мировых цен на нефть.
I II III IV
(долл./барр.)
1988 г. 16,57 16,77 16,21 14,81
1989 г. 13,58 13,36 14,06 17,53
1990 г. 18,91 18,72 19,29 22,57
1991 г. 24,72 24,18 25,78 19,15
1992 г. 16,22 15,88 16,87 18,76
1993 г. 16,86 16,55 17,47 16,73
1994 г. 12,44 12,15 12,79 15,75
1995 г. 16,22 16,05 16,40 17,05
1996 г. 18,55 18,12 19,12 20,43
1997 г. 23,46 23,07 23,96 19,02
1998 г. 15,36 14,97 15,91 12,45
П р и м е ч а н и е. Данные Министерства энергетики США. I -
мировая экспортная цена, II - экспортная стран ОПЕК, III -
экспортная стран, не входящих в ОПЕК, IV - справочная "корзины
нефтей" ОПЕК.
