Перспективы развития мировой экономики.
(Часть 3.1.1).
3. Ситуация на отдельных товарных рынках.
3.1. Конъюнктура мирового рынка топливно-сырьевых товаров
3.1.1. Топливно-энергетические товары.
По первоначальным прогнозам, в том числе НЭА, спрос на
нефть в мире в текущем году мог возрасти по сравнению с 1997
г. на 1.8%-2.0% и превысить 75 млн.барр. в сутки (3.75 млрд.т
в пересчете на годовой уровень) при росте предложения на 1.9%
- до 76.1 млн.барр. в сутки (3.81 млрд.т в год).
Среднегодовой уровень добычи нефти в английском и
норвежском секторах Северного моря в 1998 г. должен был
возрасти с 1997 г. предположительно на 1.9% - до 5.7 млн.барр.
в сутки (285 млн.т в год).
Временное сокращение добычи наблюдалось по техническим
причинам в феврале, мае и, очевидно, будет иметь место в
августе.
Таблица 2.
Прогноз спроса и предложения на мировом рынке нефти в 1998 г.
1997г. 1998г.
1 KB. II KB. III KB. IV KB.
Спрос
Млн.барр. в сутки 73.8 75.1 73.8 74.9 77.2
Млрд.т в год 3.69 3.76 3.69 3.75 3.86
ОЭСР
Млн.барр. в сутки 41.7 42.2 41.3 42.1 43.3
Млрд.твгод 2.09 2.11 2.02 2.11 2.12
Предложение
Млн.барр. в сутки 74.6 75.9 75.2 76.0 77.1
Млрд.твгод 3.73 3.80 3.76 3.80 3.86
ОПЕК
Нефть
Млн.барр. в сутки 27.6 28.3 27.7 27.9 27.9
Млрд.твгод 1.38 1.42 1.39 1.40 1.40
Жидкие фракции углеводородов, кон-
денсат
Млн.барр. в сутки 2.6 2.6 2.7 2.7 2.8
Млн.твгод 105.6 105.6 109.6 109.6 113.2
Прочие страны
Млн.барр. в сутки 42.8 43.4 43.1 43.6 44.7
Млрд.в год 2.14 2.17 2.16 2.18 2.24
Источник: "Petroleum Intelligence Weekly", April 6, 1998.
Падение цен на нефть первоначально не оказало существенного
влияния на объем работ по освоению морских месторождений, по
крайней мере уже ведущемуся в Великобритании, и ожидалось, что
в текущем году средняя добыча нефти в этой стране возрастет на
6.6% - до 2.6 млн.барр. в сутки (130 млн.т в год), а к концу
года она может превысить 3 млн.барр. в сутки (150 млн.т в
год).
В Норвегии при прогнозировавшемся среднегодовом уровне
добычи нефти в 3.1 млн.барр. в сутки (155 млн.т, с учетом
запланированного правительством сокращения на 3%) объем ее к
концу года мог возрасти до 3.5 млн.барр. в сутки (125 млн.т в
год).
В I квартале 1998 г. отмечался чрезвычайно низкий уровень
цен на мировом рынке нефти.
Динамика справочных цен мирового рынка на некоторые сорта
нефти в январе-апреле 1998 г.
Таблица 3.
Сорт 1997г. 1998г.
нефти Декабрь Январь Февраль Март Апрель
долл. долл. долл. долл. долл. долл. долл. долл. долл. долл.
США США США США за США США США США США США
за бар. за тон. за бар. тонну за бар. за тон. за бар. за тон. за бар. за тон.
Брент (Brent Dtd) 1) 17.096 128.472 15.165 113.959 13.953 104.849 13.056 98.113 13.420 100.846
Юралз (Urals Med) 2) 17.127 124.256 14.400 104.468 13.033 94.551 12.135 88.036 12.414 90.063
Юралз (Urals Rtd) 3) 16.769 121.655 14.706 106.695 13.543 98.251 12.498 90.671 12.678 91.979
1. ФОБ порты отгрузки.
2. СИФ порты Средиземного моря.
3. СИФ Роттердам.
Источник: Подсчитано по "Platt's Crude Oil Marketwire".
В середине марта цены на нефть Брент с немедленной
поставкой снизились, как тогда казалось, до рекордного уровня
11.32 долл. за барр. (85.07 долл. за т).
В тяжелом положении оказались экспортеры нефти,
осуществляющие добычу ее в районах с тяжелыми
физико-географическими условиями, причем не только такие как
Россия, страны с развивающейся экономикой, осуществляющие
экспорт нефти и импорт нефтепродуктов, снижение цен на которые
было менее резким, чем на нефть, также попали в довольно
тяжелую ситуацию.
В Нигерии, экспортирующей 90% добываемой нефти и
импортирующей значительное количество бензина, падение цен на
нефть на мировом рынке привело к остановке транспорта и
экономическому и политическому кризису в стране.
В то же время падение цен на нефть благоприятно отразилось
на экономическом положении импортеров нефти, прежде всего США
и других промышленно развитых стран.
Оно, в частности, позволило существенно (по некоторым
оценкам, на 25%) сократить и без того низкую инфляцию в этих
странах.
Падение цен на нефть также отчасти компенсировало Японии и
другим странам ущерб, нанесенный экономическим кризисом в
Юго-Восточной Азии.
В целях изменения ситуации на рынке жидкого топлива
крупнейшие экспортеры нефти, в том числе страны ОПЕК, объявили
о сокращении добычи и экспорта нефти.
На совещании в конце марта страны ОПЕК выразили намерение
сократить добычу нефти на 1245 тыс.барр. в сутки, а Мексика,
Норвегия, Египет, Оман и Йемен - на 270 тыс.
Российское правительство также договорилось с ведущими
нефтяными компаниями о добровольном сокращении экспорта нефти
и нефтепродуктов.
В то же время позиция ряда перечисленных стран, в том числе
Норвегии, по поводу сокращения добычи и экспорта нефти не
совсем ясна.
Таблица 4.
Добыча нефти в странах ОПЕК.
Намечаемое
Февраль Март Апрель сокращение
Всего 28770 28820 28345 1245
Саудовская Аравия 8700 8680 8450 300
Венесуэла 3500 3420 3200 200
Иран 3595 3560 3833 140
Кувейт 2200 2195 2090 125
Нигерия 2280 2270 2150 125
ОАЭ 2400 2420 2307 125
Ливия 1460 1470 1380 80
Индонезия 1395 1395 1350 70
Алжир 860 890 835 50
Катар 680 700 670 30
Источник: "Middle East Economic Survey".
Несмотря на то, что реальное сокращение поставок жидкого
топлива было кратковременным и значительно меньше
запланированного, а в отдельных случаях не отмечалось вообще,
эта мера наряду с прочими факторами возымела некоторый
временный эффект, и в начале лета текущего года была отмечена
тенденция роста цен.
В начале июня цены на нефть Брент с немедленной поставкой
составили 13.8413.88 долл. за барр. (104.00-104.30 долл.
за т), с поставкой в июне - 14.79-14.83 долл. за барр.
(111.14-111.44 долл. за т), в июле 14.65-14.62 долл. за барр.
(110.09-110.24 долл. за т) и в августе - 13.84-13.88 долл. за
барр. (104.00-104.30 долл. за т).
Колебания цен на нефтепродукты были менее резкими.
Таблица 5.
Уровень цен на нефтепродукты на западноевропейском рынке
в начале июня.
(в долл. за т, фоб порты Италии, отгрузка танкерами).
Вид топлива Цена
Бензин премиальный неэтилированный 145.0-149.0
Бензин премиальный 0.15 149.0-153.0
Прямогонный бензин (нафта) 109.5-112.5
Дизельное топливо 0.2 107.0-108.0
Мазут 1% серы 74.0-77.0
Мазут 3.5% серы 56.0-57.0
Источник: "Rlatt's Oilgram Price Report", June 5, 1998.
Кроме того, стало реальным полное снятие ООН санкций с
Ирана в результате чего возникла угроза значительного роста
экспорта нефти из этой страны, традиционно одного из
крупнейших традиционных продуцентов нефти в ОПЕК.
Стремясь компенсировать низкий уровень цен на нефть,
экспортеры наращивали добычу, отказавшись от ранее
объявленного ими сокращенного режима поставок.
МЭА, членом которого является Норвегия, осудило попытку
норвежского правительства ограничить рост добычи нефти в
стране.
В то же время в начале июня МЭА пересмотрело свою прежнюю
оценку мирового спроса на нефть во II квартале 1998 г. в
сторону снижения, и в сторону увеличения дисбаланс между
предложением и спросом на рынке нефти - не менее 1.5 млн.барр.
в сутки по новой оценке.
В этих условиях были приняты новые решения о дополнительных
сокращениях поставок нефти на мировой рынок.
В начале июня Саудовская Аравия, Мексика и Венесуэла
объявили о дополнительном снижении с 1 июля добычи нефти на
450 тыс.барр. в сутки (22.5 млн.т в год), в том числе
Саудовская Аравия - 225 тыс.барр. в сутки (11.25 млн.т в год),
Венесуэла - 125 тыс.барр. в сутки (6.25 млн.т в год) и Мексика
- 100 тыс.барр. в сутки (5.0 млн.т в год).
Несмотря на такое заявление, произошло новое снижение цен,
и 15 июня на нефть Брент с немедленной поставкой они составили
10.38 долл. за барр. (78 долл. за т), перекрыв мартовский
рекорд.
В то же время в этот период произошло дальнейшее падение
курса японской иены и снижение спроса на энергоносители на
азиатском рынке, начался новый этап отгрузок нефти из Ирака по
формуле "нефть в обмен на продовольствие", причем на этот раз
в расширенном объеме - на 4.5 млрд.долл., а не на 2 млрд., как
было ранее.
Следует отметить, что более низкий уровень цен на данный
сорт нефти наблюдался лишь 14 июля 1986 г. - 8.83 долл. за
барр. (66.35 долл. за т).
К середине июня запасы нефти и нефтепродуктов в мире
достигли критического уровня, а снижение цен на нефть стало
препятствием даже для экспортеров эталонных сортов нефти в
осуществлении их проектов по освоению месторождений.
При этом создалась реальная угроза ухудшения ситуации на
мировом рынке нефти во втором полугодии 1998 г. и перестали
внушать оптимизм дальнейшие перспективы развития мирового
рынка нефти.
В этих условиях сокращение добычи нефти снова стало
основным предметом обсуждения на очередном совещании ОПЕК 24
июня в Вене, на которое в качестве наблюдателя была приглашена
Россия, а также другие экспортеры нефти не члены ОПЕК.
Можно по-разному расценивать ситуацию на мировом рынке
нефти, возникшую в текущем году. Возможно она означает, что
нефть из стратегического сырья вновь превращается в обычный
товар, каким она была до израильско-арабской войны 1973 г. и
цены на который определяются спросом, предложением, а также
издержками производства. Этому могло способствовать ослабление
влияния на рынок политических факторов, в том числе в связи с
сокращением доли ОПЕК в общей добыче.
Падение цен на нефть привело к снижению
конкурентоспособности природного газа по сравнению с жидким
топливом. В силу специфики формирования цен на природный
газ, происходящего в тесной зависимости от тенденций
ценообразования на рынке жидкого топлива, падение цен на
нефть привело к снижению с определенным отставанием цен
природного газа.
Это можно проследить на примере динамики цен на
природный газ в ФРГ, импортированный в начале 1998 г. из
России, Нидерландов, Норвегии и Дании.
Следует отметить, что приведенная выше цена на
импортируемый в ФРГ природный газ в марте 1998 г. была ниже на
6% по сравнению с прошлогодней за тот же период.
Уровень цен природного газа и их динамика в каждом
конкретном случае зависят от формул привязки, а также от
прочих условий контрактов, которые у всех экспортеров разные.
Тем не менее понижательная тенденция цен прослеживается
довольно четко и у других экспортеров природного газа.
Цены природного газа, экспортированного из Нидерландов в
декабре 1997 г., снизились (в национальной валюте) по
сравнению с аналогичным периодом предыдущего года примерно на
14%, а затем наблюдались незначительные колебания их уровня.
Наиболее крупным импортером нидерландского природного газа
является ФРГ, на которую пришлось более половины
экспортированного из Нидерландов природного газа в феврале
1998 г.
Таблица 6.
Динамика импортных цен на природный газ в ФРГ.
Нем.м./ТДж Долл./тыс.куб.м
1997 г.
Декабрь 4149.26 86.51
1998 г.
Январь 4243.26 86.62
Февраль 4284.47 87.54
Март 4092.73 83.12
1. Франко-граница ФРГ, в пересчете на газ теплотой
сгорания 8850 ккал./куб.м.
Источник: "BMWI Tagesnachrichten".
Таблица 7.
Динамика цен на природный газ Нидерландов 1).
Голл.ирид./ТДж Долл./Тыс.куб.м
1997 г.
Декабрь 5112.54 89.76
1998 г.
Январь 5255.06 90.34
Февраль 5400.15 92.90
1. ФОБ Нидерланды, в пересчете на среднюю теплоту сгорания
газа 8400 ккал./куб.м.
Источник: Центральное Статистическое Ведомство Нидерландов.
Таблица 8.
Структура экспорта природного газа Нидерландов в
феврале 1998 г.
%
Всего 100
ФРГ 56
БЛЭС 1) 16
Италия 15
Франция 11
Швейцария 2
1. Бельгийско-Люксембургский Экономический Союз.
Источник: По данным Центрального Статистического Ведомства
Нидерландов.
Таблица 9.
Цены на природный газ, экспортированный из Нидерландов в
различные страны в феврале 1998 г.
Голл. гульд./ Долд./
ТДж тыс.куб.м. 1)
Средние 5400.15 92.90
ФРГ 5679.51 97.90
БЛЭС 2) 5355.30 92.13
Швейцария 5255.56 90.41
Франция 5080.43 87.40
Италия 4697.55 80.81
1. ФОБ Нидерланды, в пересчете на газ теплотой сгорания
8400 ккал./куб.м.
2. Бельгийско-Люксембургский Экономический Союз. Источник:
Центральное Статистическое Ведомство Нидерландов.
В конце 1997г. - начале 1998г. на азиатском рынке также
наблюдалось снижение цен на СНГ,импортируемый Японией и Южной
Кореей, традиционно наиболее высоких на мировом рынке.
Таблица 10. Цены на СПГ в Японии.
(долл. за т).
Поставщики 1997 г. 1998 г. 1)
Декабрь Январь Февраль
Абу-Даби 197.68 193.56 195.68
Аляска 190.23 185.40 188.90
Австралия 195.41 195.23 202.26
Бруней 187.42 183.32 186.86
Индонезия 179.83 175.51 152.91
Малайзия 190.39 187.80 189.01
Катар 190.78 189.48 188.67
Средняя цена 187.43 184.25 177.32
1. СИФ для цен Японии.
Источник: "World Gas Intelligence".
Несмотря на ожидаемое в текущем году существенное (по
оценкам, на 15-17%) снижение экспортных цен на российский
природный газ под влиянием спада на нефтяном рынке и крайне
неблагоприятную систему налогообложения в России, РАО
"Газпром" удалось укрепить свои позиции на мировом рынке.
Этому способствовали два крупных соглашения РАО "Газпром"
с западноевропейскими импортерами на экспорт природного газа в
течение первых десятилетий следующего столетия.
Одно из них, заключенное с западногерманской компанией
"Рургаз", предусматривает продление до 2020 г. крупных
контрактов на поставку природного газа в ФРГ, другое - экспорт
в 2000-2025 гг. в Турцию более 360 млрд.куб.м природного газа
на сумму 29 млрд.долл. в неизменных ценах (8% годового ВВП
России).
Заключенные контракты существенно повышают
конкурентоспособность "Газпрома" на мировом рынке природного
газа и затрудняют выход Туркмении на западноевропейский
газовый рынок.
На востоке России фирма "Сахалинская энергия"
осуществляет строительство первого в стране завода по
производству СПГ. Реализация этого проекта позволит
осуществлять поставки СПГ на азиатский рынок и войти в
немногочисленную группу экспортеров СПГ.
Газовая промышленность становится реальной основой
российского топливно-энергетического комплекса. Для
нормального функционирования последнего, однако, необходим
подъем промышленного и сельскохозяйственного производства в
России, который приведет к росту потребления энергоносителей и
изменению ситуации на мировом рынке.
Наблюдаемое в настоящее время перепроизводство на мировом
рынке энергоносителей несомненно связано с сокращением их
потребления на территории бывшего СССР и это является одним
из основных дестабилизирующих факторов.
Внешне-экономический комплекс России:
современное слостояние и перспективы.
N 1 - М.: ВНИКИ, 1998.- 78 с.
