НЕДЕЛЯ ФИНАНСОВОГО РЫНКА.

Макроэкономика.

С 1 февраля вступило в силу решение государств - членов ОПЕК о сокращении квот на добычу нефти. В результате стоимость отечественной нефти "юралс" в Западной Европе выросла с 25,5 до 27 долл. за баррель. Высокими остаются контрактные цены на природный газ. По сообщениям информационных агентств, ОАО "Газпром" рассчитывает в 2001 г. на 10% увеличить экспортную выручку (по итогам 2000 г. она составила около 11 млрд долл.).

С высокими показателями закончили минувший год не только предприятия "реального" сектора, но и финансовые институты. Так, Департамент страхового надзора Министерства финансов Российской Федерации сообщил, что в 2000 г. общая сумма страховых взносов, собранных страховыми компаниями по добровольным и обязательным видам страхования, составила 171 млрд руб. По добровольному страхованию поступило 140,6 млрд руб., из них по страхованию жизни - 79,8 млрд руб. (46,7% общего объема страховых взносов); страхованию иному, чем страхование жизни, - 60,8 млрд руб. (35,6%), в том числе по личному страхованию (от несчастных случаев и болезней, добровольному медицинскому страхованию) - 16,0 млрд руб. (9,4%), страхованию имущества юридических и физических лиц - 38,2 млрд руб. (22,3%), страхованию ответственности - 6,6 млрд руб. (3,9%). По обязательному страхованию поступления составили 30,4 млрд руб. По сравнению с 1999 г. общий объем поступлений страховых взносов вырос на 78,8% при опережающем росте добровольного страхования.

Объем страховых выплат по всем видам страхования возрос по сравнению с 1999 г. на 94,5% и составил 119,8 млрд руб., из них по страхованию жизни - 74,6 млрд (62,3% общей суммы выплат), страхованию иному, чем страхование жизни, - 17,4 млрд (14,5%), в том числе по личному страхованию - 8,6 млрд (7,2%), страхованию имущества юридических и физических лиц - 8,2 млрд (6,9%), страхованию ответственности - 0,6 млрд руб. (0,4%). По обязательным видам страхования страховые выплаты составили 27,8 млрд руб. (23,2%).

Пенсионные резервы негосударственных пенсионных фондов (НПФ) по итогам 2000 г. составили почти 15 млрд руб. В 2000 г. НПФ собрали 3,1 млрд руб. взносов и выплатили на 0,59 млрд руб. дополнительных пенсий. Число участников накопительной пенсионной системы НПФ на конец года составило 3 млн человек.

Статистические данные свидетельствуют о постепенном росте розничного товарооборота, доходов, расходов и накоплений населения. Оборот розничной торговли, по оценкам Госкомстата России, в 2000 г. составил 2,25 трлн руб. Продовольственных товаров населению было продано на 7,3%, а непродовольственных - на 10,4% больше, чем за 1999 г. Суммарная величина денежных доходов населения в 2000 г. составила 3,66 трлн руб., а расходов - 3,56 трлн руб. Эти цифры соответственно на 31,8 и 30,6% выше, чем в 1999 г.

Валютный и денежный рынки.

За период с 29 января по 6 февраля официальный курс рубля, установленный Банком России, снизился с 28,36 до 28,44 руб./долл. По последним отчетным данным ЦБ РФ, золотовалютные резервы страны за 19-26 января увеличились с 27,9 млрд до 28,6 млрд долл. Одновременно уменьшается количество рублей в обращении. С 3 по 29 января объем денежной базы (наличные деньги плюс обязательные резервы коммерческих банков в рублях в ЦБ РФ) сократился с 519,6 млрд до 499 млрд руб. Одновременно за месяц значительно уменьшились остатки средств коммерческих банков на корреспондентских счетах в Банке России. Если на 3 января остатки этих средств равнялись почти 130 млрд руб., то на 2 февраля - менее 86 млрд руб.

За 29 января - 2 февраля на межбанковском кредитном рынке сохранялся высокий спрос на свободные рублевые денежные ресурсы. Объем сделок составил 18,44 млрд руб. против 20,4 млрд руб. за 22-26 января, процентная ставка по однодневному кредиту колебалась от 4,4 до 14,8 % годовых.

На ММВБ за неделю несколько снизился спрос на доллары (с 2,9 млрд до 2,6 млрд) и объем сделок (с 1,9 млрд до 1,7 млрд долл.). Стабильными остаются котировки на фьючерсных торгах ММВБ: на март - 28,64 руб./долл., на апрель - 28,75 руб./долл.

По оценкам аналитиков, за 2000 г. рост курса рубля к доллару в реальном выражении составил 22%. В то же время население израсходовало в прошлом году на покупку валюты 7,1% своих денежных доходов против 8,1% в 1999 г.

Министерство финансов Российской Федерации направило страховым компаниям официальное информационное письмо, в котором сообщается, что на основании ст. 5 Федерального закона от 19.06.2000 г. N 82-ФЗ "О минимальном размере оплаты труда" исчисление налогов, сборов, штрафов и иных платежей, осуществляемое в соответствии с законодательством Российской Федерации в зависимости от минимального размера оплаты труда, а также исчисление платежей по гражданско-правовым обязательствам, установленных в зависимости от минимального размера оплаты труда, производится с 1 января 2001 г. исходя из базовой суммы, равной 100 руб. Минфин России при выдаче лицензии на осуществление страховой деятельности с 1 января 2001 г. руководствуется требованиями ст. 25 Закона Российской Федерации от 27.11.92 г. N 4015-1 "Об организации страхового дела в Российской Федерации" исходя из базовой суммы, равной 100 руб. Плата в федеральный бюджет за выдачу лицензии на осуществление страховой деятельности с 1 января 2001 г. исчисляется также исходя из базовой суммы, равной 100 руб.

Государственные и корпоративные ценные бумаги.

По данным Национального агентства финансовой информации, объем сделок с ГКО-ОФЗ в январе составил 15,2 млрд руб. (в декабре 2000 г. - 11,2 млрд руб.). Значительно активнее функционировал вторичный рынок государственных ценных бумаг. В январе на фондовых биржах и в Российской торговой системе было продано 16 млрд акций - на 4% больше, чем в декабре минувшего года. За счет резкого увеличения котировок ценных бумаг объемы торгов в денежном выражении увеличились более ощутимо. На фондовых биржах они составили 43,1 млрд руб., в РТС - около 340 млн долл. Это соответственно на 20 и на 37% больше, чем за декабрь 2000 г. По оценкам западных экспертов, в январе российский фондовый рынок по доходности от вложений в акции занял первое место в мире. Акции отечественных эмитентов увеличились в цене на 30%. Для сравнения: фондовый рынок Мексики прибавил 17%, Гонконга, Малайзии, Испании и Южной Кореи - по 10%; Германии - 8%.

Однако объемы торгов в России крайне малы. Оборот американской системы NASDAQ, например, по итогам 2000 г. составил около 20 трлн долл.

К началу февраля подъем на рынке акций замедлился. За 29 января - 2 февраля фондовый индекс РТС снизил свое значение со 173,1 до 170,8 пункта, недельный объем торгов сократился в 1,5 раза. По итогам недели подешевели практически все "голубые фишки", кроме ОАО "Газпром", Мосэнерго, "ЮКОС". С 7 февраля размещается новый выпуск ГКО 21145 PMES, параметры которого установлены приказом Минфина России от 1.02.01 г. N 18 (номинал облигации - 1 тыс. руб.; дата погашения - 31 июля 2001 г.).

Приказом Минфина России от 22.12.2000 г. N 115н, которым утверждено "Положение о выкупе Министерством финансов Российской Федерации государственных краткосрочных бескупонных облигаций и облигаций федеральных займов на вторичном рынке ценных бумаг. Выкуп производится с целью уменьшения объема государственного внутреннего долга, снижения расходов на его обслуживание, сглаживания платежного графика по обслуживанию и погашению внутреннего государственного долга. Выкуп осуществляет Банк России как генеральный агент за счет средств федерального бюджета. В Положении регламентируются механизмы принятия решений о выкупе ГКО-ОФЗ, проведения выкупа и его финансирования, порядок отражения выкупа в федеральном бюджете, утверждены формы соответствующих документов.

С. ШОВИКОВ.